PS-tili vai osakesäästötili eläkesäästämiseen? Vertailu ja laskelma 20 vuoden säästöstä

PS-tili kannattaa eläkesäästämiseen lähinnä silloin, kun sijoitat verovähennyksestä saamasi palautuksen uudelleen, et tarvitse rahoja ennen sopimuksen nostoikää (vuodesta 2013 tehdyissä sopimuksissa syntymävuodesta riippuen 68–70 vuotta) ja tuotteen kulut ovat kilpailukykyiset. Osakesäästötili on joustavampi: rahat ovat nostettavissa milloin tahansa, ja vero maksetaan vain nostetusta tuotto-osuudesta. Alla olevassa havainnollistavassa laskelmassa samoilla tuotoilla PS-tili ja uudelleensijoitettu veropalautus tuottavat 20 vuodessa noin 6 700 euroa enemmän kuin osakesäästötili – mutta vain jos palautus todella sijoitetaan ja varat pysyvät tilillä nostoikään asti.

Tämä opas kuuluu pääoppaaseen näin lasket arvion tulevasta eläkkeestäsi. Laskelma on yleistä tietoa eikä sijoitusneuvontaa. Tuotto-oletus 4 % vuodessa kulujen jälkeen on keksitty esimerkki, ei ennuste.

Perusero yhdellä silmäyksellä

Säännöistä tarkemmin: PS-tili ja vapaaehtoinen eläkevakuutus. Osakesäästötilillä voi olla vain yksi tili kerrallaan, eikä sillä voi omistaa rahastoja.

Laskelma: 250 €/kk 20 vuoden ajan (havainnollistava)

Oletukset: keksitty Elina säästää 250 €/kk eli 3 000 € vuodessa 20 vuotta. Nettotuotto on molemmissa 4 % vuodessa kulujen jälkeen. Elinalla on riittävästi veroja, jotta PS-vähennys toteutuu täysimääräisenä 30 %:n arvolla. Nostovaiheessa pääomatulovero on 30 %.

Vaihtoehto A: osakesäästötili

1. Arvo 20 vuoden jälkeen: noin 91 694 €.
2. Omat sijoitukset 60 000 €, tuotto 31 694 €.
3. Vero tuotosta 30 %: 9 508 €.
4. Käteen noin 82 186 €.

Vaihtoehto B: PS-tili, veropalautus käytetään kulutukseen

1. PS-tilin arvo: 91 694 €.
2. Koko nosto verotetaan: 91 694 × 0,7 = 64 186 €.
3. Lisäksi Elina sai veronpalautusta 20 × 900 € = 18 000 €, jonka hän käytti.
4. Yhteensä 64 186 + 18 000 = 82 186 € – sama kuin osakesäästötilillä, mutta rahat olivat sidottuina.

Vaihtoehto C: PS-tili, veropalautus sijoitetaan osakesäästötilille (75 €/kk)

1. PS-tililtä käteen 64 186 €.
2. Palautusten sijoitus 75 €/kk 20 vuotta → arvo noin 27 508 €, vero tuotosta 30 % → käteen 24 656 €.
3. Yhteensä noin 88 842 €, eli noin 6 656 € enemmän kuin vaihtoehdossa A.

Laske omat lukusi eläkesäästölaskurilla.

Mikä voi kääntää tuloksen

PS-tilin verohyöty perustuu siihen, että vähennät maksut nyt ja maksat veron myöhemmin. Jos verokanta on sama molemmissa vaiheissa, hyöty syntyy käytännössä vain veropalautuksen sijoittamisesta. Verotuksen yksityiskohdat, kuten erityinen alijäämähyvitys, selviävät Verohallinnon ohjeista.

Päätöspolku

1. Tarvitsetko rahat ennen 68–70 vuoden ikää? Jos kyllä, valitse joustava säästömuoto.
2. Onko sinulla puskuri ja ovatko korkeat velat maksettu? Ensin puskuri ja kalliit lainat.
3. Sijoitatko veropalautuksen? Jos et, PS-tilin etu jää pieneksi.
4. Vertaa kuluja. Kokonaiskulut prosentteina vuodessa ovat ratkaisevia; katso kulujen vaikutus eläkesäästöihin.
5. Hajauta. Osakesäästötilillä on vain osakkeita; PS-tilillä voit käyttää myös rahastoja.

Usein tehdyt virheet

• PS-tili avataan ajatuksella "eläkkeelle 65-vuotiaana", vaikka nostoikä on 70.
• Veropalautus kuluu huomaamatta, jolloin PS-tilin etu katoaa.
• Osakesäästötilille ostetaan muutama yksittäinen osake ilman hajautusta.
• Kuluja ei vertailla, koska tuotteet ovat "eläketuotteita".
• Unohdetaan, että osakesäästötilin tappio vähennetään vasta tilin lopettamisen yhteydessä.

Jos sinulla on jo PS-tili

1. Tarkista nostoikä sopimuksesta. Vanhemmissa sopimuksissa ikä voi olla alempi kuin uusissa, joten siirto voi myöhentää nostoja.
2. Vertaa kuluja nykyisiin vaihtoehtoihin. Jos kulut ovat korkeat, selvitä siirtomahdollisuus ja sen hinta.
3. Päätä, jatkatko maksuja. Maksut voi lopettaa ilman, että jo säästetyt varat menettävät verokohteluaan.
4. Suunnittele nostot. Tasaiset nostot vähintään 10 vuoden aikana auttavat pysymään pääomatulojen 30 000 euron rajan alapuolella.

Muut tavat varautua eläkeaikaan

Kaikki eläkesäästäminen ei tapahdu eläketuotteissa. Velaton asunto pienentää eläkeajan menoja, ja tavallinen rahastosäästäminen arvo-osuustilillä tai rahastoyhtiössä on täysin joustavaa, vaikka myyntivoitot verotetaan myynnin yhteydessä. Valinta riippuu siitä, kuinka paljon arvostat joustavuutta, verohyötyä ja hajautusta.

Esimerkki: 55-vuotias aloittaja

Keksitty Hannele (s. 1971) harkitsee PS-tilin avaamista vuonna 2026. Uudessa sopimuksessa hänen nostoikänsä on 70 vuotta, eli rahat ovat sidottuina 15 vuotta ja nostot kestävät vähintään 10 vuotta, 80 ikävuoteen asti. Jos Hannele haluaa käyttää säästöjä 65–70 vuoden iässä esimerkiksi matkusteluun, osakesäästötili tai rahastosäästö sopii paremmin. Jos hän taas haluaa varmistaa tulot myöhäisellä eläkeiällä, PS-tilin sidonnaisuus voi olla hyöty.

Riski on molemmissa sama

Sekä PS-tilillä että osakesäästötilillä sijoitusten arvo voi laskea. Verokohtelu ei tee osakkeista turvallisempia. Jos säästöaika on lyhyt tai et kestä arvon vaihtelua, harkitse korkosijoituksia tai talletusta, jotka ovat PS-tilillä mahdollisia.

Usein kysyttyä

Voiko käyttää molempia?

Kyllä. Moni käyttää PS-tiliä pitkäaikaiseen sidottuun osaan ja osakesäästötiliä joustavaan osaan.

Voiko osakesäästötililtä nostaa milloin vain?

Kyllä, mutta jokaisesta nostosta verotetaan tuottoa vastaava osuus. Tilin arvon pienentyessä myös verotettava osuus muuttuu.

Onko PS-tili parempi suurituloiselle?

Suurituloisella vähennys toteutuu varmemmin, mutta myös nostovaiheessa pääomatulojen 34 %:n porras voi tulla vastaan. Laske molemmat vaiheet.

Voiko PS-tilille sijoittaa rahastoihin?

Kyllä, tarjoajasta riippuen. Vertaa rahastojen kuluja.

Lähteet

• Verohallinto — PS-sopimuksen ja osakesäästötilin verotus
• Finanssivalvonta — sijoittajan muistilistat ja palveluntarjoajien luvat
• Vakuutus- ja rahoitusneuvonta FINE — puolueeton neuvonta sijoitustuotteista
• Finlex — laki sidotusta pitkäaikaissäästämisestä (1183/2009)