Kulujen vaikutus eläkesäästöihin: mitä 0,3 %, 1 % ja 2 % vuosikulu tekevät 25 vuodessa
Pienikin vuosikulu syö pitkässä eläkesäästössä tuhansia euroja. Havainnollistavat laskelmat kuukausisäästöstä ja kertasijoituksesta sekä muistilista kulujen vertailuun.
Pitkässä eläkesäästämisessä kulut ovat yksi harvoista asioista, joihin voit itse vaikuttaa. Havainnollistavassa esimerkissä 200 euron kuukausisäästö kasvaa 25 vuodessa noin 113 900 euroon, jos bruttotuotto on 5 % ja vuosikulu 0,3 %, mutta vain noin 89 200 euroon, jos vuosikulu on 2 %. Ero on lähes 25 000 euroa, vaikka omat sijoitukset (60 000 €) ovat samat. Prosenttimuotoinen vuosikulu vaikuttaa siis paljon enemmän kuin pieni kiinteä tilimaksu. Vertaa siksi aina kokonaiskuluja prosentteina vuodessa ennen kuin valitset PS-tilin, eläkevakuutuksen tai rahaston.
Tämä opas kuuluu pääoppaaseen näin lasket arvion tulevasta eläkkeestäsi. Kaikki tuotot ja kulut ovat keksittyjä esimerkkejä, eivätkä ne kuvaa minkään palveluntarjoajan hintoja tai tulevaa tuottoa. Sivusto ei anna sijoitusneuvontaa.
Mistä eläkesäästön kulut muodostuvat
| Kulutyyppi | Esiintyy tyypillisesti | Miten löydät sen |
|---|---|---|
| Rahaston juoksevat kulut (hallinnointipalkkio ym.) | Rahastot PS-tilillä ja tavallisessa säästössä | Rahaston avaintietoasiakirja |
| Merkintä- ja lunastuspalkkiot | Osa rahastoista | Rahaston hinnasto |
| Tilin tai säilytyksen hoitomaksu | PS-tili, arvo-osuustili, osakesäästötili | Palveluntarjoajan hinnasto |
| Kaupankäyntipalkkio | Osakkeet, ETF:t | Hinnasto, kauppakohtainen |
| Vakuutuksen hallinnointikulut ja riskimaksut | Vapaaehtoinen eläkevakuutus, sijoitussidonnainen vakuutus | Vakuutuksen ehdot ja kuluesite |
| Siirto- tai lopetuskulut | PS-tili, vakuutukset | Sopimusehdot |
Finanssivalvonta ja EU-sääntely edellyttävät, että sijoitustuotteista annetaan kuluista tiedot ennen sopimusta. Pyydä kokonaiskulut euroina ja prosentteina.
Laskelma 1: 200 €/kk 25 vuoden ajan (havainnollistava)
Oletus: bruttotuotto 5 % vuodessa, kuukausittainen korkoa korolle -laskenta, ei veroja.
| Vuosikulu | Nettotuotto | Arvo 25 v jälkeen | Ero edulliseen |
|---|---|---|---|
| 0,3 % | 4,7 % | 113 909 € | – |
| 1,0 % | 4,0 % | 102 826 € | −11 083 € |
| 1,5 % | 3,5 % | 95 714 € | −18 195 € |
| 2,0 % | 3,0 % | 89 202 € | −24 707 € |
Omat sijoitukset ovat kaikissa 60 000 €. Esimerkiksi 2 %:n vuosikululla tuotosta (ilman kuluja 59 102 €) jää jäljelle 29 202 €, eli kulut vievät puolet tuotosta.
Laskelma 2: kertasijoitus 20 000 € 20 vuodeksi
| Vuosikulu | Arvo 20 v jälkeen |
|---|---|
| 0,3 % (nettotuotto 4,7 %) | 51 106 € |
| 1,0 % (4,0 %) | 44 452 € |
| 2,0 % (3,0 %) | 36 415 € |
Ero halvimman ja kalleimman välillä on 14 691 €. Tämä on tyypillinen tilanne, kun esimerkiksi perintö tai asunnon myyntivoitto sijoitetaan eläkettä varten.
Laskelma 3: kiinteä vuosimaksu
Kiinteä tilin hoitomaksu vaikuttaa vähemmän kuin prosenttikulu, kun säästösumma kasvaa. Esimerkissä 200 €/kk, nettotuotto 4 %, 25 vuotta:
| Kiinteä maksu vuodessa | Arvo 25 v jälkeen |
|---|---|
| 0 € | 102 826 € |
| 30 € | 101 564 € |
| 50 € | 100 723 € |
Kiinteä maksu painaa eniten silloin, kun säästösumma on pieni. Jos säästät vain 20–30 €/kk, 50 euron vuosimaksu voi olla suhteessa suuri.
Kuinka luet kulut oikein
- Laske yhteen kaikki prosenttikulut: rahaston juoksevat kulut + vakuutuksen hallinnointikulut + mahdollinen varainhoitopalkkio.
- Muunna kiinteät maksut prosenteiksi omalla säästösummallasi: 40 € / 10 000 € = 0,4 %.
- Tarkista kaupankäynti- ja siirtokulut, jos aiot tehdä muutoksia.
- Vertaa samaa sijoitusriskiä: korkorahasto on yleensä edullisempi kuin osakerahasto, mutta tuotto-odotuskin on pienempi.
- Kysy kokonaiskulu euroina omalla summallasi: lain mukaan kulujen tiedot pitää antaa ennen sopimusta.
Kulut ja verotus yhdessä
PS-tilillä ja vapaaehtoisessa eläkevakuutuksessa kulut vähentävät verovähennyksellä saavutettavaa etua. Jos verohyöty on esimerkiksi 30 % maksuista mutta kulut syövät tuottoa 1 %-yksikön vuodessa, osa veroedusta valuu kuluihin pitkässä säästöajassa. Vertailu osakesäästötiliin on oppaassa PS-tili vai osakesäästötili, ja säännöt oppaassa PS-tili ja vapaaehtoinen eläkevakuutus.
Muistilista ennen sopimusta
- Mitkä ovat kaikki kulut prosentteina ja euroina vuodessa?
- Voiko sijoituskohteita vaihtaa ilman kulua?
- Mitä siirto toiselle tarjoajalle maksaa?
- Mikä on sopimuksen nostoikä ja nostoaika?
- Onko tuotteessa vakuutusturvaa, jota tarvitset – vai maksatko turhasta?
- Onko tarjoaja Finanssivalvonnan valvoma?
Laske oma tilanteesi eläkesäästölaskurilla syöttämällä tuotto-oletus kulujen jälkeen.
Kulut nostovaiheessa
Kulut eivät lopu, kun nostot alkavat. PS-tililtä nostetaan vähintään 10 vuoden aikana, ja koko sen ajan jäljellä oleviin varoihin kohdistuvat hallinnointi- ja rahastokulut. Esimerkki (havainnollistava): 100 000 euron PS-varoista 1,5 %:n vuosikulu on ensimmäisenä nostovuonna noin 1 500 € ja pienenee sitä mukaa kuin varoja nostetaan. Kymmenen vuoden nostoaikana kuluja voi kertyä yhteensä useita tuhansia euroja.
Eläkevakuutuksessa voi lisäksi olla eläkkeen maksuun liittyviä kuluja. Pyydä tarjoajalta laskelma, josta näkyvät kulut sekä säästö- että nostovaiheessa.
Varainhoito- ja neuvontapalkkiot
Jos käytät varainhoitajaa tai sijoitusneuvojaa, palkkio voi olla prosentti varoista tai sisältyä tuotteiden hintoihin. Sijoituspalveluyrityksen on kerrottava saamistaan palkkioista. Kysy suoraan: "Paljonko maksan sinulle ja tuotteiden tarjoajille yhteensä vuodessa omalla summallani?" Vertaa vastausta laskelmiin yllä.
Tuotto-oletuksen valinta laskuriin
Kulujen vaikutusta kannattaa tarkastella useammalla tuotto-oletuksella, koska tuleva tuotto on aina epävarma. Kokeile laskurissa esimerkiksi varovaista, keskimääräistä ja suotuisaa oletusta ja vähennä niistä jokaisesta samat kulut. Jos kulujen osuus tuotosta on suuri varovaisessa skenaariossa, tuote on herkkä huonoille vuosille.
Kulut ja inflaatio
Laskurin tulokset ovat nimellisiä euroja. Jos inflaatio on esimerkiksi 2 % vuodessa, 25 vuoden päästä 100 000 euron ostovoima vastaa nykyrahassa selvästi pienempää summaa. Kulujen vaikutus on silti suhteellisesti sama: korkeat kulut pienentävät sekä nimellistä että reaalista loppusummaa.
Usein kysyttyä
Onko 1 %:n vuosikulu paljon?
Se riippuu tuotteesta. Laskelmassamme 1 %:n ero kulussa pienensi 25 vuoden säästöä noin 11 000 eurolla. Vertaa vastaaviin tuotteisiin.
Miksi laskuri pyytää tuottoa kulujen jälkeen?
Koska kulut vähennetään tuotosta. Jos oletat 5 %:n tuoton ja kulut ovat 1,2 %, syötä 3,8 %.
Vaikuttavatko kulut eläkevakuutuksessa samoin?
Kyllä. Vakuutuksessa voi olla useita kulukerroksia, joten pyydä kokonaiskulu kirjallisena.
Mistä löydän puolueetonta tietoa?
Vakuutus- ja rahoitusneuvonta FINE neuvoo maksutta, ja Finanssivalvonnan sivuilla on sijoittajan perustietoa.
Lähteet
- Finanssivalvonta — sijoitustuotteiden kulutiedot ja kuluttajan oikeudet
- Vakuutus- ja rahoitusneuvonta FINE — sijoittamisen ja vakuutusten neuvonta
- Kilpailu- ja kuluttajavirasto — kuluttajansuoja ja markkinointi
- Verohallinto — PS-tilin ja osakesäästötilin verotus
